2017年10月21日 星期六

友達第3季營收874億元,季增3.5%,群創第3季營收795億元,季減5.9%

友達第3季營收874億元,季增3.5%,群創第3季營收795億元,季減5.9%。法人預估,雙虎第3季獲利挑戰80億至100億元間,第3季大尺寸面板價格下跌超過15%,但雙虎仍繳出不錯的獲利成績單,若第4季歐美與大陸電視促銷不錯,第4季營運有機會淡季不淡。
受IHS公布上半年全球電競液晶監視器出貨量年增高達350%的影響,帶動友達近期股價表現不俗,友達19日爆出15.22萬張近期成交大量,上周五(20日)股價仍小漲0.05元,收12.60元,突破5日、10日、20日與60日所有均線。群創20日漲0.1元,收14.1元。
友達將在10月26日舉行法說會,群創在10月27日舉行。友達第2季稅後純益98.3億元,每股純益1.02元。群創第2季稅後純益121.18億元,每股純益1.22元。
由於友達第3季營收持續增長,表現較優,加上友達第3季大尺寸面板出貨量2,909萬片,季增8.3%,中小尺寸面板出貨量約4,681萬片,季增21.1%。

友達及群創目前是以六代廠與7.5代廠生產65吋及75吋電視面板

面板雙虎今年應該可以繳出連續五年獲利成績單,不過中國大陸京東方10.5代廠產能將在明年開出,外界擔心,2018年恐面臨產能過剩,衝擊雙虎2018年獲利。
友達及群創目前是以六代廠與7.5代廠生產65吋及75吋電視面板,京東方因沒有六代與7.5代廠,在大尺寸電視面板布局遠遠落後台灣的面板雙虎,也使雙虎在高階、大尺寸電視面板具有優勢。
不過,法人預估,10.5代廠主要就是用來生產65及75吋面板,且經濟規模比六代與7.5代廠更具優勢,因為10.5代廠可以生產八片65吋及六片75吋面板,將嚴重威脅雙虎明年生存,因為六代與7.5代廠只能生產兩片65及75吋面板,不具經濟規模。
友達董事長彭双浪認為,不論是從效率、成本或投資回報率來看,10.5代廠都無法與友達的六代與7.5代廠競爭。

2017年10月20日 星期五

國際半導體產業協會(SEMI)昨(20)日公布北美半導體設備製造商9月出貨金額20.3億美元

國際半導體產業協會(SEMI)昨(20)日公布北美半導體設備製造商9月出貨金額20.3億美元,意外連三個月下滑,比上月21.8億美元下滑6.9%,不過仍比去年同期14.9億美元成長36%。
SEMI台灣區總裁曹世綸表示,雖然9月出貨金額相較今年6月單月新高紀錄下滑約12%,來到20.3億美元,顯示出貨力道減緩,不過仍比去年同期強勁成長,前三季累計出貨金額超越去年整年水準,是半導體設備出貨表現相當亮眼的一年。
SEMI統計顯示,今年6月北美半導體設備製造商出貨金額達23億美元新高,但第3季以來逐月下滑,7月降至22.69億元,8月續降至21.81億元,9月再下滑到20.3億美元,為近半年以來單月最低金額,不過成長力道仍優於於去年同期,年增36%。
半導體設備業者表示,今年記憶體景氣火熱,主要記憶體廠都持續擴增NAND Flash產能,以因應伺服器、智慧手機等應用擴大需求
,加上先進製程爭戰,都為半導體設備帶來強勁動能。

被市場視為蘋果產品表現預測最神準的凱基投顧分析師郭明錤在剛出的報告中

被市場視為蘋果產品表現預測最神準的凱基投顧分析師郭明錤在剛出的報告中,看好嘉聯益將成為新款iPhone天線軟板主要供應商,消息一出,嘉聯益昨(20)日盤中股價創2015年5月以來最高的32.1元。由於嘉聯益波段漲幅高達79%,引發市場熱議。
郭明錤的報告指出,目前iPhone X天線軟板缺料,導致出貨出現瓶頸。iPhone X的天線規格較iPhone 8高,需要特別的材料、配方、設計、專利、製程、設備與測試,目前僅日本村田製作所(Murata)與嘉聯益可滿足蘋果生產需求。
報告指出,由於原預計供應比重超過60%的村田產線不穩定,需至明年第2季才能解決,被原為第二供應商的嘉聯益取代,但兩家公司的材料、配方、設計、專利、製程、設備與測試不同,預計須至11月嘉聯益才能大量生產。

從外資圈氛圍看,市場對台積電董事長張忠謀明年退休帶來的營運疑慮已經降低

台積電法說會後,九家外資昨(20)日出具最新評論報告,從外資圈氛圍看,市場對台積電董事長張忠謀明年退休帶來的營運疑慮已經降低,在新釋出的外資報告中,有五家調升台積電目標價,其中以花旗環球證券的269元最高。
張忠謀10月初宣布將於明年退休,雖引發市場討論,但因共同執行長模式已運作近四年,外界預料對台積電未來五年營運都不會有太大影響,也讓外資對台積評等大多維持「買進」、「加碼」。尤其10奈米第4季營運表現優於預期,紛紛讓外資調升目標價,目前市場多數目標價都在250到269元之間。外資圈現在對台積電股價估值最高者,還是里昂證券的300元。
花旗環球在新出爐的報告重申「買進」評等,並重申台積電目標價為269元,是最新出具的外資報告中,對台積電目標價最高的外資法人。
美系外資也指出,從台積電第3季營運結果及第4季財測表現來看,高效能運算系統、人工智慧,尤其智慧手機現在越做越輕薄,空間有限,讓智慧手機中的AI應用程序升級,進一步推動半導體製程前進,這對半導體技術領先者來說相當有利,台積電有望受惠。
市場上大部分外資普遍喊買台積電,但大和證券逆向操作,將台積電評等由「優於大盤」調降為「持有」,但將目標價從230元調升到237元,建議投資人注意短期波動。
日系外資表示,台積電第3季營運結果優於預期,但第4季毛利財測卻低於預期,長線上看好7奈米製程有望在HPC、AI議題帶動下升溫,但短線上10奈米利潤可能出現波動,台積電此時股價不具吸引力,建議投資人可到明年第1季後再做觀察,屆時才是切入台積電的好時機。
外資對台積電最新出具的研究報告中,多在探討10奈米、7奈米新製程進展,並看好7奈米、高效能運算系統(HPC)能見度漸佳,將帶動台積電未來營運表現。台積電第4季受惠10奈米製程大量出貨,單季營收有望季增一成,再創歷史新高,上修今年資本支出至108億美元。

安控廠陞泰(8072)預計下周二(24日) 召開法說會,提出未來營運方向

安控廠陞泰(8072)預計下周二(24日) 召開法說會,提出未來營運方向,除了轉型計畫之外,陞泰已兩次辦理現金減資瘦身,未來是否有計劃進一步現金減資,成為關注焦點。
礙於法規要求,一向低調的陞泰這次「被動」出面,召開法說會,將由總經理田正平出面說明公司營運未來方向。
陞泰前九月營收8.11億元,年減近26%,上半年稅後淨損779萬元,每股淨損0.08元,主要因今年首季新台幣升值逾6%,單季虧損拖累。
陞泰產品結構原以CCTV(閉路監視系統)為主,近年積極面臨轉型,轉進網路攝影機(IP CAM )市場,惟因面臨大陸價格競爭壓力,獲利連續三年下滑。陞泰近年先後辦理兩次現金減資計畫,將資本額降至8億元,讓營運更輕盈,有利於未來轉型規劃。
陞泰表示,去年安控市場可以兩個概況來描述,一是來自大陸廠商的鯨吞,二是市場裡主力產品動態削價。今年安控市場持續下探至「完全競爭市場」,既有產品優勢將難以彰顯,將積極加強產品及技術差異化,將技術創造力結合品質與應用彈性,快速因應市場需求。
由於安控市場需求未明顯成長,但價格競爭激烈,陞泰希望以既有影像及儲存的兩大核心技術優勢,延伸擴大新應用,帶動未來轉型。

Note 8銷量可望衝刺千萬支,預料同步帶旺大立光(3008)、晶技等供應鏈

儘管近來手機市場的焦點都在iPhone X身上,上(9)月開賣的三星Galaxy Note 8在南韓市場買氣相當旺,同時在美國、澳洲也相繼開出紅盤,分析師預測到年底Note 8銷量可望衝刺千萬支,預料同步帶旺大立光(3008)、晶技等供應鏈。
韓國媒體報導,Note 8開賣後就穩坐南韓智慧手機銷售冠軍寶座,同時市占率持續攀升,光是預購的訂單就達85萬支,是Note 7的兩倍以上水準,也創下Note系列的新高紀錄。顯示三星已成功擺脫Note 7的回收停售陰影,以及韓國消費者對自家品牌的支持。
由於三星是少數擁有面板、半導體、電池等手機一條龍生產線的廠商,僅部分零組件或不足的產能,才與供應鏈合作。台股中的三星概念股包括大立光、晶技、超眾、奇鋐、雙鴻、閎暉等。昨(20)日晶技股價上揚0.8元,收41.3元;超眾上漲3.3元,收102.5元。
根據市調機構統計,在10月第2周南韓智慧手機銷售排行前十大中,透過SK Telecom、LG U+、KT開賣的64GB版Note 8分居第1、2、5位,合計市占率達到近三成,若加計256GB版Note 8,市占率更高。Note 8的亮麗表現,幾可媲美上半年熱賣的Galaxy S8。另外市調機構Strategy Analytics預估,今年內Note 8出貨量可望達1,000萬支。
外電報導指出,除了在南韓市場賣得強強滾,Note 8在美國、澳洲的Android智慧機市場也有不錯表現。由於配備觸控筆S Pen的Note系列,一直是相當長銷型產品,市場看好Note系列熱度,最少可維持到明年Galaxy S9系列推出前。
三星同時宣布,在台灣推出新色的「晶墨黑」 Note8,之前Note 8已在台推「星紫灰」、「星紗粉」及「星燦金」三色,新色款的推出,可望帶動新一波買氣。